CROGIP
Europski investicijski fond (EIF) i HBOR zajedno ulažu sredstva u:
- fondove rizičnog kapitala kojima upravljaju društva izabrana od strane EIF-a te
- su-ulaganja uz fondove koji već imaju uspostavljen odnos s EIF-om i pozitivne reference.
Izvor za ulaganje je program CROGIP (engl. Croatian Growth Investment Programme) vrijednosti 100 milijuna eura. HBOR i EIF izdvojili su svaki po 50 milijuna eura za financiranje u okviru ovog programa.
Cilj programa je ubrzati dodatna ulaganja privatnog sektora u fondove rizičnog kapitala i na taj način omogućiti značajno veći iznos sredstava koji će fondovi investirati u poduzeća.
Cilj programa je ubrzati dodatna ulaganja privatnog sektora u fondove rizičnog kapitala i na taj način omogućiti značajno veći iznos sredstava koji će fondovi investirati u poduzeća.
Kome su sredstva fondova namijenjena
Sredstva su namijenjena:
1. Malim i srednjim te srednje kapitaliziranim poduzećima (do 3000 zaposlenih)
1. Malim i srednjim te srednje kapitaliziranim poduzećima (do 3000 zaposlenih)
- neovisno o sektoru u kojem posluju,
- koja nisu u početnim fazama razvoja (start-up),
- koja su osnovana u Republici Hrvatskoj i koja najveći dio poslovanja obavljaju u Republici Hrvatskoj i/ili koja će planiranim ulaganjima započeti dugoročno poslovanje u Republici Hrvatskoj pri tome zapošljavajući značajan broj radnika iz Republike Hrvatske.
2. Projektima ili poduzećima s hrvatskih (i slovenskih) sveučilišta ili istraživačkih instituta i centara.
Kome se obratiti
EIF je prema uvjetima CROGIP inicijative i svojim internim procedurama odabrao tri fonda u koja će se uložiti sredstva CROGIP inicijative namijenjena ulaganjima u mala i srednja te srednje kapitalizirana poduzeća te jedan fond za transfer tehnologije koji će ulagati u projekte ili poduzeća s hrvatskih i slovenskih sveučilišta ili istraživačkih instituta i centara:
Adriatic Structured Equity Fund
e-mail: office@provectus-capital.comviše na: http://www.provectus-capital.com/hr/
Prosperus Growth Fund
e-mail: tomislav.ticic@prosperus-invest.hrviše na: http://www.prosperus-invest.hr/
Croatian Mezzanine Debt Fund
e-mail: info@mezz-partners.hrviše na: http://mezz-partners.hr/
Vesna Deep Tech Venture Fund
e-mail: info@vesnaVC.comviše na: www.vesnaVC.com
Više o CROGIPU
CROGIP je financijski program koji je uspostavio Europski investicijski fond (EIF) u okviru EIF-NPI Equity platforme i Plana ulaganja za Europu u suradnji s nacionalnim razvojnim institucijama na razini EU. HBOR se kao jedna od institucija osnivačica pridružio stvaranju ove platforme u rujnu 2016. godine. EIF i HBOR u siječnju 2019. godine potpisali su ugovor ukupne vrijednosti 70 milijuna eura kojim je pokrenuta CROGIP (engl. Croatian Growth Investment Programme) inicijativa koja će potaknuti ulaganja u mala i srednja te srednje kapitalizirana poduzeća. U kolovozu 2020. godine iznos ugovora povećan je na 80 milijuna eura. Kako bi se omogućilo pokretanje fonda za transfer tehnologije sa sveučilišta i istraživačkih instituta i centara, ugovor s EIF-om je u srpnju 2021. godine povećan na 100 milijuna eura.
Osim općeg cilja osiguravanja podrške hrvatskim poduzećima i otvaranja radnih mjesta kroz osiguravanje dostupnosti vlasničkog/rizičnog kapitala, svrha CROGIP-a je i razvoj tržišta i institucionalnih kapaciteta za financiranje vlasničkim/rizičnim kapitalom u Republici Hrvatskoj podržavanjem društava za upravljanje fondovima koji značajan dio svojih ulaganja usmjeravaju u hrvatska poduzeća.
EIF provodi CROGIP kroz ulaganja u fondove rizičnog kapitala i su-investiranje zajedno s fondovima i privatnim ulagateljima po tržišnim uvjetima. Program nije ograničen na određeni sektor, ali nisu dozvoljena ulaganja u poduzeća koja posluju u sektorima Financijske usluge i Nekretnine te sektorima navedenim u Smjernicama o ograničenim sektorima EIF-a.
EIF omogućuje ulaganje u fondove i su-ulaganje odabranim društvima za upravljanje s pozitivnim referencama, a prema kriterijima koje je HBOR unaprijed definirao kroz CROGIP. HBOR nije sudjelovao u odabiru fondova i prilika za su-investiranje. HBOR, kao EIF-ov lokalni partner, stoji na raspolaganju za pružanje lokalne podrške društvima za upravljanje koja žele povećati svoju prisutnost u Republici Hrvatskoj.
Osim općeg cilja osiguravanja podrške hrvatskim poduzećima i otvaranja radnih mjesta kroz osiguravanje dostupnosti vlasničkog/rizičnog kapitala, svrha CROGIP-a je i razvoj tržišta i institucionalnih kapaciteta za financiranje vlasničkim/rizičnim kapitalom u Republici Hrvatskoj podržavanjem društava za upravljanje fondovima koji značajan dio svojih ulaganja usmjeravaju u hrvatska poduzeća.
EIF provodi CROGIP kroz ulaganja u fondove rizičnog kapitala i su-investiranje zajedno s fondovima i privatnim ulagateljima po tržišnim uvjetima. Program nije ograničen na određeni sektor, ali nisu dozvoljena ulaganja u poduzeća koja posluju u sektorima Financijske usluge i Nekretnine te sektorima navedenim u Smjernicama o ograničenim sektorima EIF-a.
EIF omogućuje ulaganje u fondove i su-ulaganje odabranim društvima za upravljanje s pozitivnim referencama, a prema kriterijima koje je HBOR unaprijed definirao kroz CROGIP. HBOR nije sudjelovao u odabiru fondova i prilika za su-investiranje. HBOR, kao EIF-ov lokalni partner, stoji na raspolaganju za pružanje lokalne podrške društvima za upravljanje koja žele povećati svoju prisutnost u Republici Hrvatskoj.
Ulaganje u fondove rizičnog kapitala
EIF je prilikom razmatranja ulaganja sredstava iz CROGIP-a, uz ostale, od fondova zahtijevao i ispunjavanje sljedećih uvjeta:
- menadžerski tim s dokazanim referencama
- strategija usmjerena na investicije u rast i razvoj
- većina financiranja poduzeća provodit će se u obliku vlasničkog kapitala ili kvazi-vlasničkog kapitala
- u svojoj strategiji imaju namjeru ulaganja najmanje 70% sredstava u mala i srednja (definicija Europske komisije) ili srednje kapitalizirana poduzeća (do 3000 zaposlenika) koja:
- su osnovana u Republici Hrvatskoj
- najveći dio poslovanja obavljaju u Republici Hrvatskoj i/ili
- planiraju ulaganja kojim će započeti dugoročno poslovanje u Republici Hrvatskoj (na što ukazuje značajan broj zaposlenih u poduzeću u Republici Hrvatskoj)
- nisu u ranim fazama razvoja (prema definiciji Invest Europe).
Su-ulaganja uz fondove rizičnog kapitala
CROGIP omogućava EIF-u ulaganje dijela sredstava iz ovog programa u su-ulaganje s odabranim društvima za upravljanje fondovima koji:
- imaju uspostavljeni odnos s EIF-om
- imaju pozitivne reference
- predlažu su-ulaganje u poduzeće koje predstavlja novo ili postojeće ulaganje u portfelj fonda u kojemu je EIF već postojeći ulagatelj.
Su-ulagati se može u mala ili srednja poduzeća (definicija Europske komisije) te srednje kapitalizirana poduzeća koja:
- su u fazi rasta i širenja i traže sredstva vlasničkog kapitala (tj. poduzeća ne bi trebala biti u početnim fazama životnog ciklusa) ili imaju snažne mogućnosti rasta
- u odnosu na lokaciju poduzeća, moraju biti osnovana u Republici Hrvatskoj i:
- najveći dio poslovanja obavljati u Republici Hrvatskoj i/ili
- planirati ulaganjem započeti ili razviti dugoročno poslovanje u Republici Hrvatskoj (na što ukazuje značajan broj zaposlenih u poduzeću u Republici Hrvatskoj)
- imaju druge značajne poveznice s Republikom Hrvatskom prema obrazloženju društva za upravljanje.
Ulaganje u fond rizičnog kapitala za transfer tehnologije
HBOR, EIF i SID banka (Slovenska izvozna in razvojna banka) potpisali su ugovor kojim je uspostavljena prva regionalna platforma za pokretanje fonda za financiranje komercijalizacije inovativnih tehnoloških i znanstvenih rješenja hrvatskih i slovenskih sveučilišta, istraživačkih instituta i centara vrijednosti. Ukupan iznos, koji je temeljem zajedničke inicijative HBOR-a, EIF-a i SID banke na raspolaganju, iznosi 40 milijuna eura, od kojih su po 10 milijuna eura osigurali HBOR i SID banka, a preostalih 20 milijuna eura osigurao je EIF. Fond za transfer tehnologije morat će, uz ostale uvjete, osigurati da se minimalno 15 milijuna eura uloži u projekte ili poduzeća koji se razvijaju na sveučilištima ili istraživačkim institutima i centrima ili potječu s istih u Republici Hrvatskoj.
Fond će ulagati u:
Fond će ulagati u:
- projekte u fazi „Dokaza o konceptu“ (eng. Proof of Concept) te su im potrebna financijska sredstva za procjenu izvedivosti koncepta i prenošenje rezultata istraživanja u postupak komercijalizacije ili
- poduzeća koja su u najranijim fazama razvoja (engl. Seed, Start-up or Later Stage Venture).